An Yongli Jing: Stratégie D'Investissement De L'ESG Dans Le Cadre Des Outils Numériques

Li Jing, associé d’ernst & Young Greater China Financial Services Climate Change and Sustainable Development et Directeur du développement durable des services financiers d’ernst & Young Asie - Pacifique, a partagé son expérience de l’esg sous quatre aspects: la stratégie d’investissement, l’évaluation préalable à l’investissement, le contrôle des risques après l’investissement et la divulgation d’informations.

Tout d'abord, quelles nouvelles explorations les stratégies d'investissement pourraient - elles mener dans le contexte d'une future « Neutralité carbone »?Elle a suggéré qu'en plus d'établir des principes, des politiques, des stratégies, des procédures et des lignes directrices en matière d'ESG qui soient conformes à certains des principes, des politiques, des stratégies, des procédures et des lignes directrices pertinents du Fonds, il serait également nécessaire que l'Agence se concentre sur deux sous - Listes - la liste verte et la liste de transition - tout en établissant une liste blanche.

Elle a souligné qu'il n'était pas possible d'investir des fonds dans des capacités de production en retard dans les industries de contrôle des émissions, comme « deux plus grandes et une plus grande», mais qu'il y aurait certainement des projets connexes dans ce secteur qui produiraient des réductions techniques des émissions de dioxyde de carbone et de gaz à effet de serre, qui étaient en fait de très bons objectifs d'investissement dans le financement de la transition.

Deuxièmement, lors de l'ESG, l'évaluation préalable à la mise en service se fait généralement de plusieurs façons.La première méthode consiste à déployer une équipe à temps plein pour effectuer une enquête sur place.La deuxième méthode consiste à utiliser les données fournies par certaines agences de notation, mais dans des industries similaires, des tailles d'entreprises similaires et des processus de développement similaires, les scores des mêmes types d'entreprises entre les marchés émergents et les marchés développés sont différents, de sorte qu'il n'est pas possible de se fier entièrement aux résultats fournis par certaines agences internationales de notation des investissements comme notre jugement de décision d'investissement.

Dans l'affirmative, que devrait - on faire?Li Jing a mentionné que les trois catégories d'ESG couvrent 30 à 36 KPI, différents KPI dans les domaines de l'environnement, de la société et de la gouvernance d'entreprise, et qu'en même temps, différentes normes industrielles, normes techniques et exigences en matière d'émissions des autorités réglementaires locales dans différents secteurs industriels devraient être incluses Dans les KPI de niveau 2 en référence.

Troisièmement, le contrôle des risques après le lancement.Le contrôle des risques après l'investissement est en fait un défi, a - t - elle dit, en particulier pour les projets initiaux, dont la gestion des risques exige beaucoup d'attention de la part des investisseurs.Comme vous l'avez vu, dans certains secteurs, les risques liés au changement climatique sont des risques financiers très directs, y compris le marché du carbone à venir dans tout le pays.Il y aura certainement une tendance à la hausse significative du prix du carbone d'ici 2021 à 2030. Le prix du carbone augmentera fortement d'ici au moins dix ans, ce qui entraînera une augmentation des coûts des entreprises. Il s'agit d'un très grand risque, le risque de transition.En outre, de nombreuses entreprises dans le processus de développement, le niveau de gouvernance d'entreprise doit être amélioré, le contrôle des risques après l'investissement pour le Fonds dans le type d'investissement « neutre en carbone », est un lien très important.

Li Jing a suggéré que les institutions d'investissement puissent utiliser des outils et des modèles plus numériques, tout d'abord pour mesurer la valeur moyenne de l'industrie, en ce qui concerne le risque environnemental d'une certaine industrie peut être raisonnablement jugé par des outils numériques, peut obtenir la valeur moyenne de l'industrie en temps opportun;Deuxièmement, il est nécessaire de gérer et de surveiller les risques sociaux potentiels de l'entreprise en temps opportun, car les médias sont très développés, de nombreuses industries de l'industrie verte sont très bonnes et les projets sont très bons. Cependant, en raison d'une mauvaise gestion, des plaintes sont souvent déposées. Le risque de la partie « s» de l'entreprise est beaucoup plus élevé que les avantages positifs de l'industrie verte, ce qui est pour les investisseurs.C'est très risqué.

Quatrièmement, en ce qui concerne la divulgation d'informations.Li Jing pense que la divulgation de l'information est très importante. De nombreux fonds font de très bons investissements verts et ESG, mais il est très probable que pour certains marchés financiers, Lp à l'étranger ou le grand public, la popularité n'est pas si élevée. En fait, elle a une grande relation avec le système et l'intégrité de la divulgation de l'information.

Par exemple, neuf pays européens adoptent déjà des principes de divulgation du changement climatique pour les institutions financières de la tcfd.Dans le même temps, elle suggère que les institutions d'investissement puissent tirer davantage parti des principes et des organisations internationaux et envisager d'y adhérer lorsqu'elles divulguent des informations, afin que davantage de lp, en particulier à l'étranger, reconnaissent notre contribution dans le domaine de l'investissement vert.