IPO 현장에서 '재래식 무기' 로 검사: 거래소 각 상장 회사 에 적용

IPO 현장 점검 이 공식 적 으로 지면 에 떨 어 졌 다.

1 월 29 일 에 증권 감독 위원 회 는 (이하 로 약칭) 을 정식 적 으로 발표 했다.내용 을 보면 새로운 규정 은 첫 번 째 기업 현장 검사 의 기본 적 인 요구, 기준, 절차 와 후속 적 인 처리 업 무 를 규범화 시 키 고 관련 기구 와 인원 의 권리 와 의 무 를 명 확 히 검사 하 며 발행인 과 중개 기구의 책임 을 다 지고 검사 인원 에 대한 감독 을 강화 했다.

실제로 2014 년 에 증권 감독 위원 회 는 IPO 현장 검 사 를 추진 하 는 데 총 력 을 기 울 였 고 무 작위 추출 검사 의 형식 을 선택 하여 IPO 기업 의 정보 공개 와 위법 행 위 를 조사 했다.그러나 그동안 현장 점검 은 제대로 이 뤄 지지 않 았 다.

"예전 에 현장 검 사 는 실제 적 으로 창 구 를 지도 하 는 행 위 였 다. 이번 의 새로운 규칙 이 나 온 것 은 지금까지 존재 해 온 IPO 현장 검 사 를 지면 화, 규범화 시 킨 것 이다. 또한 현장 검 사 는 IPO 시장의 정상 적 인 상태 가 되 고 감독 진의 '재래식 무기' 가 될 것 임 을 의미한다."베 이 징 지역 의 고참 투자 자 들 이 말 했다.

문제 가이드, 랜 덤 추출 검사 더 블 트랙 구동

2020 년 3 월 에 신 을 정식 적 으로 시 행 했 고 정보 공 개 를 핵심 으로 하 는 증권 발행 등록 제 도 를 명 확 히 규정 하여 발행인 에 게 정 보 를 진실 하고 정확하게 공개 하도록 했다.한편, 의 출 로 는 바로 수리 정신 을 철저히 수행 하고 부대 제 도 를 구축 하 며 첫 기업 의 정보 공개 감독 을 강화 하고 IPO 입 구 를 엄 격 히 통제 하 며 상장 회사 의 질 을 향상 시 키 는 데 목적 을 둔다.

구체 적 으로 보면 에서 IPO 기업 검사 에 대한 확정 은 문제 안내 와 무 작위 추출 두 가지 방식 을 포함한다.이 가운데 무 작위 추출 검사 대상 은 중국 증권 업 협회 가 확정 하고 미 회 첫 발 기업 으로 구성 된다.

한편, 문제 지향 적 인 검사 대상 은 증권 감독 위원회 가 심사, 등록 부서 또는 거래소 심사 부서 에서 정한다.발행 상장 심사 와 등록 단계 에 첫 번 째 기업 은 발행 조건, 상장 조건 과 정보 공개 요구 와 관련 된 중대 한 의문 이나 이상 이 존재 하고 합 리 적 인 해석 과 심사 판단 에 영향 을 주지 않 으 면 모두 검사 대상 으로 분류 할 수 있다.

"예전 에 현장 검 사 는 계속 추출 검 사 를 했 는데 지금 은 새로운 규정 이 '문제 지향' 식 의 검사 방법 을 추 가 했 고 중대 한 의문 사항 에 초점 을 맞 추 었 기 때문에 이전 보다 더욱 방향 성 을 가지 게 되 었 다."상술 한 베테랑 투자 자 들 은.

증권 감독 위원회 측은 문제 에 대한 가이드 검사 대상 은 중점 적 인 의문 사항 의 성격 과 내용 을 결합 하여 현장 검 사 를 하고 상기 의문 사항 을 중심 으로 검사 범 위 를 반드시 확대 할 수 있다 고 밝 혔 다.그리고 무 작위 로 추출 한 검사 대상 에 대해 재무 정보 공개 의 질 을 중심 으로 현장 검 사 를 한다.

현장 검사 의 구체 적 인 방식 에 있어 서 는 검사 팀 이 검사 대상 의 생산, 경영, 관리 장소 와 다른 관련 장 소 를 조회 하고 공상 과 관련 된 자 료 를 얻 을 수 있다. 관련 자금 흐름, 생산, 판매, 창고 기록, 회계 증빙, 회계 장부, 재무 보고서 등 서류 자 료 를 얻 을 수 있 고 주요 업무 순환 과 회계 정보 시스템 에 대해 테스트 를 한다.시험, 검사 대상 지주 주주 와 실제 통제 인, 이사, 감사, 고급 임 원 및 판매, 구 매, 생산, 창고 저장, 재무 등 관련 자 를 문의 하고 조사 대상 의 중요 고객 및 공급 업 체 등 관련 기구 와 인원 을 방문 하여 관련 정 보 를 확인 하 며 중개 기구의 작업 원 고 를 확인 하고 관련 자 에 게 문의 하 며 현장 검증 을 한다.

주의해 야 할 것 은 현장 검 사 를 받 은 10 일 동안 IPO 신청 을 철회 한 기업 에 대해 서 는 더 이상 검 사 를 하지 않 고 감독 자원 을 충분히 활용 하여 검사 효율 과 효 과 를 높 인 다 는 점 이다.그러나 이 업 체 가 신청 을 철회 한 뒤 12 개 월 이내 에 다시 IPO 를 신청 하면 곧바로 검사 대상 으로 분류 된다.

증권 감독 위원 회 는 기업 이 허위 기록, 오도 성 진술 또는 중대 누락 등 명확 한 단 서 를 취 소 했 을 경우 현장 검 사 를 실시 하고 법 에 따라 처리 하 겠 다 고 밝 혔 다.

'현장 검 사 는 정보 공 개 를 핵심 으로 하 는 증권 발행 제 도 를 실시 하고 정보 공개 의 질 을 계속 향상 시 키 는 중요 한 수단 임 을 감안 한다.첫 번 째 기업 현장 검 사 를 실시 하면 발행인 의 정보 공개 첫 번 째 책임 을 엄 격 히 수행 하고 회사 의 관리 수준 과 정보 공개 품질 을 전면적으로 향상 시 키 며 자본 시장의 질 좋 은 발전 을 추진 할 수 있다.이 유 우 증권 감독 위원회 발행 부 부주 임 이 밝 혔 다.

현장 검 사 는 거래소 각 상장 회사 에 적합 하 다.

현장 검사 방식 과 내용 을 명 확 히 하 는 동시에 규칙 적 인 차원 에서 등록 제 판 을 현장 검사 범위 에 포함 시 켰 다.

이 유 우 는 시험 등록 제 배경 에서 현장 점검 이 여전히 필요 하 다 고 지적 했다.앞으로 은 거래소 각 상장 회사 에 적용 되 고 현장 검 사 는 IPO 각 부분의 모든 체인 감독 을 엄 격 히 실시 하 는 중요 한 조치 이다.

'현재 IPO 심사 업 무 는 주로 문 제 를 제기 하고 기업 과 중개 기구 가 문 제 를 대답 하 는 등 서면 으로 진행 된다.첫 발 기업 에 대해 현장 검 사 를 실시 하면 관련 기초 자 료 를 조회 하고 발행 현장 에 깊이 들 어가 관통 식 중점 검 사 를 실시 하 는 것 이 서면 심사 업무 에 대한 중요 한 보충 이다."심사 의 목적 성과 유효성 을 향상 시 키 고 관련 위법 행위 에 강력 한 억제 역할 을 하 며 원천 적 으로 IPO 의 시장 환경 을 정화 할 수 있 습 니 다."이유 우 가 말 했다.

A 주 전체 시장 에 대한 현장 검 사 를 제외 하고 도 중개 기구 가 근면 하고 신중 한 업 무 를 현장 검사 범위 에 포함 시 키 는 지 여 부 를 중심 으로 앞으로 IPO 기업 에 존재 하 는 관련 문 제 를 중심 으로 중개 기구의 업무 수행 품질 을 연장 검사 할 것 이다.

앞서 시장의 목소리 에 따 르 면 중개 기구 에 대한 처벌 은 검사 대상 에 대한 처벌 을 전제 로 해 야 하 며, 처벌 하지 않 은 검사 대상 이 중개 기구 에 대해 처벌 하 는 경우 가 있어 서 는 안 된다.그러나 증권 감독 위원 회 는 중개 기구의 취업 품질 이 첫 기업 의 정보 공개 품질 과 반드시 관련 이 있 는 것 이 아니 라 고 주장 했다.실천 에서 최초의 기업 정보 공개 의 질 에 중대 한 문제 가 존재 하지 않 을 수도 있 지만 중개 기구 가 직무 수행, 직무 수행 조사 등에 중대 한 결함 이 존재 하 는 상황 이다.따라서 중개 기구 에 대한 처벌 은 선발 기업 이 중대 한 정보 공개 품질 문제 가 있 는 지 를 전제 로 해 서 는 안 된다.

이 씨 는 현재 서로 다른 중개 기구 들 은 여전히 직업 수행 부족, 합 규 의식 희박 등 문제 가 있다 고 밝 혔 다.첫 발 기업 현장 검 사 는 중개 기구 가 업 무 를 수행 하 는 과정 에서 존재 하 는 문제점 을 대상 으로 발견 하고 처벌 강 도 를 높이 며 중개 기구의 책임 을 다 지고 중개 기구의 직업 도덕 수준 과 준법 의식 을 계속 향상 시킨다.

21 세기 경제 보도 기자 에 따 르 면 다음 단계 증권 감독 위원 회 는 새로운 증권 법 을 철저히 실시 하 는 것 을 계기 로 정보 공 개 를 핵심 으로 하고 정상 적 으로 문제 의 방향 과 임 의 추출 현장 검사 방식 을 실시한다.현장 검사 에서 발 견 된 발행인 의 정보 공개 와 중개 기구 가 업 무 를 수행 하 는 품질 문제 에 대해 분류 처 리 를 하고 정 보 를 공개 하 는 위법 규정 에 대해 고압 적 인 태 세 를 유지 하 며 중개 기구의 책임 을 엄 격 히 다 진다.